Grupo Aeroméxico presentó ayer ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos (SEC por su sigla en inglés) un formulario F-1 mediante el cual solicita realizar una oferta pública inicial de acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), dejando de lado la cotización en la Bolsa Mexicana de Valores, de la cual había salido en diciembre de 2022.
La cotización se hará a través del símbolo «AERO» y tiene a Barclays Capital, Morgan Stanley, J.P. Morgan Securities y Evercore Group como los principales suscriptores de la operación, cuyo precio de las ADS (American Depositaty Shares) todavía no fue revelado, aunque señalan que fue determinado «mediante negociaciones entre nosotros y los representantes de los suscriptores» y que «entre los factores considerados para determinar el precio de oferta estaban nuestros resultados históricos de operaciones, nuestra condición financiera actual, nuestras perspectivas futuras, nuestros mercados, las condiciones económicas y las perspectivas futuras de la industria en la que operamos, nuestra gestión, las condiciones generales prevalecientes actualmente en los mercados de valores de renta variable en México y los Estados Unidos, incluyendo las valoraciones de mercado actuales de las compañías públicamente negociadas consideradas comparables a nuestra empresa, y los múltiplos utilizados para valorar compañías en nuestra industria».
Luego de llegar a pérdidas cercanas a los USD 2.000 millones durante el pico de la pandemia en 2020, Aeroméxico emergió de la reorganización bajo el Capítulo 11 de la Ley de Bancarrotas de los Estados Unidos con importantes cambios que han pavimentado su camino hacia la recuperación y el crecimiento.
La compañía estima estima haber logrado ahorros por USD 450 millones en 2023 frente a 2019, principalmente relacionados con la renegociación de leasings de aeronaves y motores, nuevos acuerdos laborales, comerciales y administrativos, así como otras eficiencias en costos para modificar la naturaleza fija de muchos de ellos a variables.
Durante el primer trimestre de 2024 el CASK (excluyendo combustible) se ubicó en 5,6 centavos de dólar, frente a 8,4 centavos de las legacy estadounidenses y 8,1 centavos de las europeas.
En 2023 los ingresos llegaron a USD 4.916 millones, 37,6% más que en 2019, con un beneficio operativo de USD 715,8 millones, 379,4% más. En el primer trimestre de 2024 el beneficio operativo fue 192,2% superior al del mismo período de 2023, ubicándose en USD 202,4 millones.
En su presentación ante la SEC, Grupo Aeroméxico destaca su posicionamiento como la única aerolínea full service con base en México, lo cual le permite capturar el segmento premium del segundo mayor mercado aerocomercial de Latinoamérica y el Caribe. Esto ubica a su RASK en valores 80% superiores a los de Volaris y Viva Aerobús, sus competidoras low-cost.
El grupo Aeroméxico transportó 24,7 millones de pasajeros en 2023, 13% más que en 2022 y casi 20% más que en 2019, lo cual marca la resiliencia del mercado aerocomercial mexicano, uno de los pocos en el mundo en el que no se establecieron restricciones de viajes aéreos en pandemia.
La capacidad (en ASK) creció 10,03%, mientras que la demanda (RPK) lo hizo 17,3%, empujando el factor de ocupación en 5,3 puntos porcentuales a 85,4%.
La empresa vuela a 49 ciudades en México y 43 ciudades en 22 países. Tiene 16.404 empleados y su flota se compone de 8 Boeing 787-8, 12 787-9, 34 737-800, 34 737 MAX 8 y 19 737 MAX 9. Aeroméxico Connect tiene 37 E190. La edad promedio es de 8,3 años.
Sus principales accionistas son el fondo Apollo (22,4%); Delta Air Lines (20%), socia además en el acuerdo transfronterizo del gigantesco mercado México-Estados Unidos que espera la renovación por parte del Departamento de Transporte; fondos manejados por Silver Point Capital (9,7%); SVP Funds (7,7%); y fondos de Banco Actinver (5,9%), con el resto en manos de otros inversores menores.
Ver documento: presentación F-1 de Grupo Aeroméxico ante la SEC de Estados Unidos
