LATAM Airlines planea finalizar su proceso de reapertura y relistado de su programa de ADR en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) el 25 de julio, fecha en la que estima volverá a cotizar en ese mercado.
Esto se encuentra sujeto a la fijación del precio de la oferta pública que algunos accionistas de LATAM lanzaron hoy para vender 19.000.000 ADR cada uno representando 2.000 acciones ordinarias de la compañía. Es que, en paralelo, la compañía cambiará la proporción entre acciones y ADR vigente, del ratio 1:1 a uno nuevo de 2000:1, por lo que cada ADR representará dos mil acciones, esperando la implementación de ello para el 24 de julio.
“Dicha modificación está diseñada para establecer un precio por ADR dentro de un rango habitual para una nueva acción cotizada en bolsa, cumpliendo así con los requisitos del New York Stock Exchange (NYSE)”, señalaron desde LATAM a través de un comunicado, detallando que en la actualidad el total de acciones en circulación de la compañía asciende aproximadamente a 604 mil millones de acciones comunes, lo que ajustado por el nuevo ratio equivaldría a cerca de 302 millones de ADR.
“En este sentido, el Directorio aprobó, el 17 de julio pasado, el registro de 100.000.000 ADRs adicionales que se sumarían a los 217.000.000 de ADRs actualmente registrados, totalizando aproximadamente 317.000.000 ADRs. Estos nuevos ADRs estarían disponibles para posibles emisiones futuras, incluidos aquellos accionistas que, de vez en cuando, opten por intercambiar sus acciones por ADRs en el programa de ADR de LATAM”, prosiguieron.
Los accionistas que lanzaron la oferta pública también tienen la intención de otorgar a los bancos aseguradores una opción de compra de hasta 30 días para adquirir hasta 2.850.000 ADR adicionales al precio de la oferta pública inicial.
Goldman Sachs & Co. LLC, Barclays Capital Inc. y J.P. Morgan Securities LLC actúan como
coordinadores globales y colocadores principales en la oferta. Citigroup Global Markets Inc.,
Santander US Capital Markets LLC, Deutsche Bank Securities Inc., BNP Paribas Securities
Corp., MUFG Securities Americas Inc., Natixis Securities Americas LLC y Larraín Vial S.A
actúan como colocadores adicionales y Morgan Stanley & Co. LLC participa como co-gerente
en la transacción.
Actualmente LATAM tiene una capitalización de 8.345 millones de dólares, acumulando una suba del 36% en lo que va del año en la Bolsa de Santiago de Chile.
En el primer trimestre de 2024 LATAM Airlines alcanzó un margen EBIT ajustado del 13,9% (+3,4 pp vs 2023) y una utilidad neta de USD 258 millones (+82%). El guidance para 2024 al 2 de mayo proyecta un margen EBIT ajustado de entre el 11% y 12,5%, con ingresos que rondarían entre USD 12,8 y 13,1 mil millones.
